“他根本没有穿衣服！”一个小孩子的声音打破了这些所谓“聪明人”的一贯语言，愚蠢的皇帝被他这么一说也觉得自己被骗了，但如果自己承认的话面子上也挂不住，只好硬着头皮把这场游行走完。

回到皇宫后，他召集了那两位“诚实”的大臣，。那两位大臣自知有过，便乖乖领罚，被皇帝罚了5年的俸禄。皇帝又说：“来人啊，把那两个骗子给我缉拿归案！”来人却说两个骗子已经卷款而逃了。皇帝又说：“你们两位若可戴罪立功，便可减轻刑罚！”“陛下，那位小孩儿既可以说出您没穿衣服那件事，说不定就能找到那两个卷款而逃的骗子。”皇帝觉得此话言之有理，便宣小男孩进宫觐见。小男孩来了之后，皇帝又问：“你为什么要说出我没穿衣服的那件事？你知不知道以你的行为杀你十次都不为过！”“可我妈妈告诉我说做人要诚实守信，不可谎话连篇！”皇帝觉得男孩的话有理，便问他两个骗子可能藏在什么地方。小男孩说：“最危险的地方就是最安全的地方！”于是便带兵到了骗子的住所，在翻箱倒柜之后找到了一个地道。顺着地道下去便看到了两个骗子在数钱。皇帝便下旨：两个骗子穿着那件“新衣服”乞讨，赐予其一个金碗，派兵看守。

不久之后，皇帝又举行了一次游行，不同的是：皇帝为小男孩拖着裙摆，而国家也被治理的越来越好了。